北斗卫星导航系统是我国自主建设、独立运行的卫星导航系统，属于国家重要空间基础设施。

当前北斗系统正全力赋能各行各业，成为推动经济社会发展的时空基石和重要引擎。

对比全球来看，我国卫星导航与位置服务产业的核心产值与关联产值的比例为1：2.11，而全球平均水平超过1：3，我国卫星导航与位置服务市场发展对其他领域的衍生带动效益还有较大的提升空间。

据《2022中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》，由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值同比增长约18.20％，达到3236亿元人民币，在总体产值中占比达到69％。随着下游行业市场发展逐步成熟，预计整体产值有望持续维持较高增长。

北斗卫星导航行业概览

全球定位导航系统包括美国的GPS、俄罗斯的GLONASS、欧洲的GALILEO、中国的北斗卫星导航系统，以及相关的增强系统。

我国北斗系统在性能参数上较其他三大卫星导航系统具备一定优势：卫星轨道倾角较小，低纬度地区性能更具优势；较GPS多了区域短报文和全球短报文功能；同时对比Galileo系统可靠性更高。

我国1994年便启动北斗一号系统工程建设，于2000年/2003年分别发射2/1颗卫星实现定位功能。第二阶段于2004年开始启动北斗二号系统工程建设并于2012年完成14颗卫星发射组网。2009年我国启动北斗三号系统建设，2020年完成30颗卫星发射组网，至此全面建成北斗三号系统，实现全球定位导航等功能。

近年来我国北斗导航系统凭借优异的性能持续向海外拓展，持续拓宽市场，打开产业链各环节市场广阔成长空间。

并且北斗系统拥有完全自主知识产权，未来将带动国内整体产业发展，生态领域不断发展完善。

各卫星导航系统参数情况：

资料来源：测绘学术资讯

北斗卫星导航产业链

北斗卫星导航定位系统产业链又分为空间段、地面段和用户段三个部分。

空间段的主要产业领域为卫星设计、卫星制造、卫星发射和星基增强系统。

地面段包含监测站、主控站、注入站、地基增强系统等领域。

用户段是产业价值链的核心。#3月财经新势力#

卫星导航产业链：

用户段：北斗卫星导航价值链核心

用户段的产业链又可以分为上游的芯片、天线、板卡、雷达；中游的终端以及下游的北斗导航运营及数据服务。

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资料来源：中国卫星导航定位协会、中信证券

上游：基础部件

上游基础部件是产业自主可控的关键环节，主要由芯片、天线、板卡、惯导及毫米波雷达、导航地图等组成。

其中，北斗芯片包含射频芯片、基带芯片及微处理器的芯片组，相关设备通过北斗芯片，可以接受由北斗卫星发射的信号，从而完成定位导航的功能。

国外的主流卫星导航企业在芯片技术上任然领先，但随着北斗三号新型号28纳米工艺射频基带一体化SoC芯片等的推出和广泛应用，我国导航芯片技术已经迈入先进国家的行列，国产替代趋势明显。

从产业链参与厂商来看，我国高精度定位芯片厂商包括海格通信、合众思壮、中海达、华测导航、北斗星通、中科微电子、华力创通、华大北斗、司南导航等。

天线环节主要厂商包括振芯科技、中海达、海格通信、华力创通等。

板卡主要包括海格通信、北斗星通、振芯科技、华力创通和司南导航等。

导航地图参与者主要包括四维图新、超图软件和合众思壮等。

上游公司整体研发费用占营收比较高，毛利率较空间段相关公司有较大改观。商业模式则主要以售卖产业链上游器件（北斗星通等）以及确立自身优势，深度广度共同拓展细分行业市场（如华测导航、中海达）等。

从发展趋势来看，未来北斗芯片有望将朝着集成化、高精度+高动态化、多系统融合方向发展，实现核心技术自主可控，并提升国产北斗芯片的海外市占率。

中游：终端设备和系统集成

中游是产业发展的重点，主要覆盖车载终端、系统集成、国防安全终端、GNSS接收机、GIS数据采集器、移动终端等产业。

早期，高精度接收机主要被天宝、拓普康、徕卡等国际知名厂商把持。

全球高精度导航定位龙头天宝（Trimble）自1978年成立至今，发展战略经历了三次调整。发展初期，天宝专注技术积累与产品研发，在卫星导航定位行业中技术优势显著。

当前我国高精度接收机产业有望逐步实现国产替代，国内目前形成了南方测绘、中海达、华测导航、合众思壮四家为主的市场格局。

传统的北斗产业终端设备方面，“十四五”中前期有望伴随北斗三号导航系统的替代更新再迎发展机遇。

下游：应用及运营

下游应用场景广泛，产业垂直应用发展欣欣向荣。

随着“新基建”发展带动及北斗相关政策出台，物联网、车联网等传统与新兴领域北斗融合创新应用不断发展，包括无人机、无人船、自动驾驶等新兴领域，目前正快速发展。

具体来看，我国车辆监控业务以及道路车队定位应用持续增多，全国已有超过790万辆道路营运车辆、4.7万多艘船舶、4万多辆邮政快递干线车辆应用北斗系统，近8000台各型号北斗终端在铁路领域应用推广；支持北斗短报文通信功能的手机已发布，成为全球首款直联卫星的智能手机。

此外精细化施工、精准农业、公务船舶、通用飞行器等领域导航相关产品收入与应用量持续快速增长，而应用带来的效益也十分明显。此外，一些新兴市场也在涌现，北斗+大健康应用市场以及北斗石油化应用市场在近两年呈现较大发展潜力。

运营服务中，北斗系统集成及运营服务指通过提供卫星定位系统平台作为北斗地面段和空间段的接口，有针对性地集成各种软硬件平台，服务于终端用户并收取服务费形成收入的模式。成熟国家运营服务可以占到其导航产业的70%以上，而在我国北斗产业中，占比已超过 50%，发展空间巨大，成长速度迅猛。

随着“北斗+”与“+北斗”产业融合生态的快速深化发展，行业应用服务需求和大众应用服务需求均发生变化，应用场景快速延伸触及千行百业。未来随着时空服务行业生态的发展以及“新基建“的带动，中国高精度定位产业下游运营服务市场有望保持快速增长，提供增量市场。