单位净值、累计净值、复权净值有什么区别？

「单位净值」

即每份基金当前的价格，T日申赎基金，都按照T日的单位净值进行计算。

「累计净值」

即假定自基金成立起投资1元钱，在现金分红机制下，至今所获取的累计收益。

在计算累计净值时，对于已分红的现金，隐含的假定是这部分金额不再利滚利计算。

「复权净值」

即假定自基金成立起投资1元钱，在红利再投资机制下，至今所获取的累计收益。

与累计净值对应，计算复权净值时，由于已分红的现金会滚动重新投入该只基金，因此每次分红所得会随着基金运作继续利滚利计算。

综上，简而言之，单位净值指的是当前一份额基金的价格，而累计净值和复权净值分别是衡量基金在现金分红和红利再投资情景下的收益能力。

比较而言：

a）对于一只从未发生过分红和拆分的基金，它的单位净值、累计净值、复权净值完全相同。

b）对于只发生过拆分，未发生过分红的基金，它的累计净值、复权净值相等，但不等于单位净值。

c）对于发生过分红的基金，它的累计净值、复权净值、单位净值均不相同。对于持续盈利的基金，一般而言它的复权净值>累计净值>单位净值。