支付宝江苏银行宝藏信用卡(支付宝提醒，花呗迎来新调整)

蚂蚁180亿ABS项目显示终止后，花呗有了新的动向。

撰文 | 张浩东

出品 | 支付百科

花呗借呗ABS的脚步有所放缓，意在降低杠杆的蚂蚁集团，开始对花呗进行主动调整了。

01

花呗发来通知

近日，多名读者向「支付百科」反映，收到了花呗合作金融机构更新的提醒，并且在花呗相关合同中出现了一份新的花呗消费信贷授信合同。

两份花呗消费信贷授信合同中，一份显示着重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司的名称，另一份则显示着江苏银行股份有限公司的名称。

一位读者收到的新的花呗消费信贷授信合同中写到，“愿意向江苏银行申请授信，并理解和接受花呗服务使用中的权利和义务”。

在该读者的机构服务记录中可以看到，重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司及江苏银行股份有限公司目前都在提供服务，但江苏银行的服务时间则是从5月30日开始。

与江苏银行的花呗消费信贷授信合同显示，在授信机构授信审核通过后，方可使用授信机构授信资金进行消费，在花呗授信合同第三条授信额度及期限中提到，授信机构将根据对用户的授信评估结果，核定是否给予用户可用于花呗的授信额度。

基于用户的信用、还款能力和交易风险等因素，授信机构可不定期调整用户的花呗授信额度，增加、减少或冻结用户全部或部分授信额度。

距离上次签署花呗消费信贷授信合同过去还不到一年，该用户花呗的资金提供方再次发生变化，由蚂蚁小微小贷一家机构调整为两家，释放出花呗额度或将面临调整的信号。

花呗资金方的改变，意味着一部分用户花呗授信额度的决定权转移到新的资金方手中，不再单独由重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司主导，如果是银行放款的话，银行的风控也会影响着用户的花呗额度。

据「支付百科」了解，此次花呗资金放款方的调整仅涉及部分用户，有的用户并未收到花呗的提醒，仍然由原来的资金放款方提供花呗授信额度。

02

靠ABS行不通了

一直以来，对于不同的花呗用户而言，花呗的资金来源通常是不同的，有的是重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司放款，有的则是银行作为资金的提供方。

江苏银行是花呗的合作银行之一，同时也是支付宝旗下另外一款产品蚂蚁借呗+的资金方，江苏银行个人消费贷款规模的快速增长，与蚂蚁花呗还有借呗+有着密不可分的关系。

在蚂蚁集团发放的花呗消费贷款中，很大一部分是采取联合贷形式发放的，也就是蚂蚁与银行进行合作，银行主要负责花呗资金的提供，蚂蚁则更多的扮演者流量和技术平台的角色，在联合贷模式中蚂蚁的出资比例相对较低。

以江苏银行为代表的传统金融机构原本就缺场景缺流量，通过与蚂蚁的联合可以解决传统金融机构的流量获取难题，并且依托于蚂蚁集团，银行间接获得了更多的信贷群体。

然而，蚂蚁此次对部分用户再次实施联合授信，将花呗资金提供方由蚂蚁小微小贷一家机构，调整为两家机构的动作，恰恰发生在蚂蚁花呗80亿元ABS项目被叫停的时间点。

前不久，上交所披露，重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司80亿元ABS和重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司100亿元ABS项目被叫停，状态均显示为终止。

天弘创新花呗第8-15期消费授信融资资产支持专项计划的失败，这项计划是去年11月份受理的，在去年蚂蚁集团累计提交了10个ABS融资计划，今年蚂蚁集团却突然转变思路，没有申请发行任何ABS项目。

以前蚂蚁可以靠发行ABS拿到更多的资金，利用ABS实现多次循环，从而促进了花呗规模的跳跃式增长，但这样的方式也加大了杠杆风险，监管在2017年就因花呗、借呗借助ABS项目实现高杠杆放贷向蚂蚁施压。

蚂蚁IPO暂停后，又遭遇了监管的两次约谈，如今的蚂蚁集团也在进行积极的整改，部分ABS项目的终止以及暂停新的申请，也宣告了蚂蚁集团在尽可能地降低花呗和借呗的杠杆。

暂时失去了ABS的融资资金，对蚂蚁集团来说也需要及时寻找应对之策，在自有资金无法满足用户信贷需求的情况下，花呗的放贷资金逐渐向银行倾斜，蚂蚁会越来越多的选择与银行联手采取联合放贷。